John Bogle

John Bogle

Der Vater des Index-Investierens und seine zeitlosen Lektionen: John Bogle

Wenn es eine Person gibt, die das Investieren für den Durchschnittsanleger revolutioniert hat, dann ist es John Bogle.

Der Gründer der Vanguard Group und Schöpfer des ersten Indexfonds für Privatanleger hinterließ uns nicht nur eine einfache, aber geniale Anlagestrategie, sondern auch unvergessliche Zitate / Börsentipps, die uns bis heute inspirieren.

Lass uns einen Blick darauf werfen, was wir von diesem Investmentpionier lernen können – und warum seine Weisheiten gerade heute aktueller denn je sind.

Die Revolution: Einfachheit statt Komplexität

Jack Bogle hatte eine klare Botschaft: Investieren sollte einfach, günstig und für alle zugänglich sein. Er entwickelte den ersten Indexfonds, der einfach den Markt als Ganzes abbildet, anstatt einzelne Aktien oder Branchen aktiv auszuwählen.

Don’t look for the needle in the haystack. Just buy the haystack.
(„Suche nicht die Nadel im Heuhaufen. Kaufe einfach den Heuhaufen.“)

Seine Idee: Anstatt mühsam die „perfekte Aktie“ zu suchen, investierst du breit gestreut in den gesamten Markt. Diese Einfachheit macht das Leben als Anleger nicht nur leichter, sondern auch erfolgreicher – langfristig betrachtet. Börsentipp: Buy the Dip!

Die zwei größten Feinde: Kosten und Emotionen

Bogle betonte immer wieder, dass die größten Hindernisse für den Erfolg eines Anlegers hohe Kosten und emotionale Entscheidungen sind. Er setzte sich vehement für niedrige Gebühren ein, da diese die Rendite erheblich schmälern können.

The two greatest enemies of the equity fund investor are expenses and emotions.
(„Die zwei größten Feinde des Aktienfondsanlegers sind Kosten und Emotionen.“)

Auch die Börsenpsychologie spielt hier eine entscheidende Rolle: Angst und Gier führen oft dazu, dass Anleger in die falsche Richtung handeln. Sein Rat war daher immer, ruhig zu bleiben und die langfristige Perspektive nicht aus den Augen zu verlieren.

Die Zeit als Verbündeter … John Bogle

Eine von Bogles wichtigsten Botschaften ist die Macht der Zeit. Anleger, die geduldig sind und ihre Investments über Jahre oder Jahrzehnte halten, profitieren vom Zinseszins und den langfristigen Aufwärtstrends der Märkte.

Time is your friend; impulse is your enemy.
(„Die Zeit ist dein Freund; der Impuls dein Feind.“)

Kurzfristiges Handeln oder impulsives Reagieren auf Marktschwankungen sind die größten Fehler, die Anleger machen können.

Bogle riet dazu, den Markt „sein Ding machen zu lassen“ und sich auf das Wesentliche zu konzentrieren.

Kostenbewusstes Investieren | John C. Bogle Vanguard

Bogle hat den Begriff der Kosten in der Investmentwelt völlig neu definiert. Er prägte die Regel: „Du bekommst das, wofür du nicht bezahlst.“ Was paradox klingt, ist eine schlichte Wahrheit / Börsenweisheit: Geringere Kosten führen zu höheren Renditen.

In investing, you get what you don’t pay for.
(„Beim Investieren bekommst du, wofür du nicht bezahlst.“)

Indem du auf teure aktiv verwaltete Fonds verzichtest und stattdessen kostengünstige Indexfonds wählst, sparst du nicht nur Geld, sondern steigerst langfristig auch deine Rendite.

Ablenkungen vermeiden

Der Aktienmarkt ist laut Bogle oft eine große Ablenkung vom eigentlichen Ziel des Investierens. Statt sich von kurzfristigen Schwankungen oder Schlagzeilen leiten zu lassen, sollten Anleger das große Ganze im Blick behalten.

The stock market is a giant distraction to the business of investing.
(„Der Aktienmarkt ist eine gigantische Ablenkung vom Geschäft des Investierens.“)

Ein kluger Anleger ignoriert kurzfristiges Rauschen und bleibt seinem langfristigen Plan treu – egal, ob die Märkte gerade steigen oder fallen.

Gut ist besser als perfekt

Perfektionismus kann beim Investieren zu einem echten Problem werden. Anleger, die ständig nach der „perfekten Strategie“ suchen, verlieren oft den Fokus und handeln am Ende gar nicht.

The greatest enemy of a good plan is the dream of a perfect plan.
(„Der größte Feind eines guten Plans ist der Traum von einem perfekten Plan.“)

Bogle lehrt uns, dass es besser ist, einen guten Plan zu verfolgen, als Zeit und Energie mit der Suche nach einem unerreichbaren Ideal zu verschwenden.

Die eiserne Regel der Märkte

Eines der faszinierendsten Konzepte in der Finanzwelt ist die „Rückkehr zum Mittelwert“ (Reversion to the Mean). Bogle betonte immer wieder, dass außergewöhnlich gute oder schlechte Renditen in der Regel nicht von Dauer sind.

Reversion to the mean is the iron rule of the financial markets.
(„Die Rückkehr zum Mittelwert ist die eiserne Regel der Finanzmärkte.“)

Für Anleger bedeutet das: Lass dich nicht von extremen Ausschlägen – weder nach oben noch nach unten – aus der Ruhe bringen. Der Markt gleicht sich über Zeit aus. Let the Winners run

Was wir von John Bogle lernen können

Jack Bogle hinterließ uns nicht nur revolutionäre Investmentprodukte, sondern auch zeitlose Lektionen:

Bogles 5 wichtigste Prinzipien:

  1. Investiere kosteneffizient:
    Niedrige Kosten sind der Schlüssel zu langfristigem Erfolg.
  2. Denke langfristig:
    Zeit und Geduld sind deine besten Freunde.
  3. Diversifiziere breit:
    Kaufe den gesamten Markt, um Risiken zu streuen.
  4. Halte die Emotionen im Zaum:
    Ignoriere kurzfristige Marktschwankungen und bleibe deinem Plan treu.
  5. Vermeide Perfektionismus:
    Ein guter Plan, der umgesetzt wird, schlägt den perfekten Plan, der nie realisiert wird.

Jack Bogle – Ein Vermächtnis für alle Anleger

Jack Bogle hat uns gezeigt, dass Investieren weder kompliziert noch teuer sein muss. Seine Prinzipien sind eine Einladung, den Markt mit einem klaren Kopf und einer langfristigen Perspektive zu betrachten.

Wenn wir seine Ratschläge beherzigen, können wir nicht nur bessere Anleger werden, sondern auch ruhiger schlafen – und das ist wohl die beste Rendite von allen.

Aufsteigende Kurse und klare Gedanken

Andreas Herrmann
Dein Aktienmentor & Börsenpsychologe

 

P.S. Hier noch ein wertvoller Bestsellertipp by John Bogle: Das kleine Handbuch des vernünftigen Investierens: An der Börse endlich sichere Gewinne erzielen

 

Hendrik Bessembinder

 

Wichtiger Hinweis:
Dieser Beitrag spiegelt die persönliche Meinung des Autors wider und dient ausschließlich der allgemeinen Information. Er stellt keine Empfehlung oder Beratung dar. Investitionen in Wertpapieren sind mit Risiken verbunden und können zum Verlust des gesamten investierten Kapitals führen.

 

Kapitale Essentials:  Mark Minervini | Pressemitteilungen | Hendrik Bessembinder

 

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Über mich
Aktienpsychologe Andreas Herrmann

Moin, moin! Ich bin Andreas Herrmann
Kommunikationspsychologe, Finanz- und Datenjournalist sowie Gründer dieses Aktienblog’s.

Meine größte Leidenschaft? Die faszinierende Welt der Börse – aber nicht nur in Zahlen und Charts. Mich interessiert vor allem die Psychologie dahinter: Warum handeln wir so, wie wir handeln? Und wie können wir bessere Entscheidungen treffen?

Als Finanzjournalist liegt mein Fokus auf klaren Analysen und spannenden Einblicken in die psychologischen Mechanismen der Märkte.

Doch das ist noch nicht alles: Ich beschäftige mich intensiv mit der Nutzung von Künstlicher Intelligenz – sei es für technische Analysen, Portfoliooptimierung oder das Entwickeln smarter Dividendenstrategien.

Mein Ziel ist es, dich mit profundem Börsenwissen und Inspiration zu unterstützen, damit du selbstbewusst, fundiert und unabhängig investieren kannst – frei von den Einflüssen klassischer Finanzberater.

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